正在方才过去的CES 2025展会上，AI眼镜和AI智能玩具成为一大亮点。包罗Halliday、Xreal、Rokid、雷鸟立异等厂商一共带来了近50款AI（AR）眼镜，此中中国厂家撑起了半边天。Meta做为AR/XR范畴的巨头之一，选择正在Wynn酒店展现了Ray-Ban Meta AI眼镜系列以及Meta Quest 3、3S。此中，Ray-Ban Meta AI眼镜销量曾经冲破了200万台，其正在人机交互等多个范畴具有领先劣势，是良多厂商逃逐的方针。这一轮AI眼镜和智能硬件迸发的焦点正在于大模子能力正在端侧的使用。目前市场支流的大模子参数都正在千亿以上，要想实现端侧AI，有三个步调很是主要，别离是模子压缩、模子适配、人机交互。模子压缩的目标正在于降低对硬件的要求，这一步凡是是大模子厂商正在做，更多是软件层面的，好比谷歌推出的Gemini Nano，Meta推出的MobileLLM。模子适配包罗存储的提拔、芯片的适配。大模子对于存储的要求众目睽睽，之前曾经带火了HBM相关的公司，端侧AI要求虽然没有那么高，不外若是要做学问问答、百科问答类的产物，至多要几十亿参数级此外模子，1-2G内存。跟着端侧AI使用能力的加强，对存储要求提拔，存储将是端侧AI使用落地的焦点。正在智能穿戴范畴，大容量存储可以或许为用户供给更多的照片、视频存储空间，可以或许为AI的回忆力锻炼和小我数据智能化办理供给存储支撑。1月23日，佰维存储发布业绩预告。2024年，公司估计实现营收65-70亿元，比上年同期增加81。02%-94。95%；归属于上市公司股东的净利润1。6亿元-2。0亿元，比上年同期增加125。63%-132。03%；剔除股份领取费用后，归属于上市公司股东的净利润为5。1亿元-5。5亿元，比上年同期增加202。43%-210。54%。世界半导体商业统计组织（WSTS）数据显示，2024年半导体市场将强劲增加19%。不外，这种增加势头集中于少数几类产物，此中存储市场估计增加81%，逻辑芯片估计增加16。9%，其他市场则比力平稳。2024年公司持续加建手艺合作壁垒，提拔研发投入，全年研发费用约4。5亿元，同比增加约80%。但研发投入的加大并没有影响公司的利润程度，2024年公司归母净利润实现1。6-2。0亿元，同比大幅提拔125。63%至132。03%，公司手艺实力成功为其正在AI端侧时代的焦点合作力。此中，嵌入式存储普遍使用于智能穿戴、手机、平板等范畴，企业级存储能够满够数据核心、云办事、物联网、AI等范畴客户需求，工车规级存储能够用于智能驾驶、通信基坐、工业节制等，PC存储也能够办事于AI PC及相关产物。早正在2022年的招股书中，公司就曾经披露，公司是国内少数具备ePOP量产能力的存储厂商，相关产物已进入Facebook（已更名Meta）、Google、小天才等出名品牌的智能穿戴设备供应系统。客岁AI眼镜爆火，公司的ePOP产物也曾经用正在Meta等企业的AI智能眼镜上。除Meta外，公司还进入了Rokid、雷鸟立异、闪极等国内出名智能眼镜厂商供应链系统。公司也正在2024年度业绩预告中披露，2024年智能穿戴存储产物收入约8亿元，同比大幅增加。2025年跟着AI眼镜的放量，公司取Meta等沉点客户的合做不竭深切，将鞭策公司智能穿戴存储营业的持续增加。这里简单申明一下，ePOP是一种NAND Flash和LPDDR二合一的存储产物。NAND Flash就是我们常说的闪存，LPDDR是内存，eMMC、UFS都是闪存的某种处理方案，用的都是NAND Flash晶圆。佰维存储的ePOP产物具备小尺寸、低功耗、高靠得住、高机能等劣势，通过贴拆正在SoC上方，加强了信号传输，节流了板载面积，最小尺寸仅为8。0*9。5*0。7（mm）。因为智能穿戴类产物对芯片尺寸、功耗有严苛的要求，ePOP普遍使用于智妙手表、手环、AI眼镜等范畴。除此以外，公司通过封拆仿实设想、自研焦点固件算法，并采用16层叠Die封拆工艺，开辟出芯片形态的BGA SSD，最小规格仅为11。5*13*1。2（mm），产物容量最大可达1TB。佰维存储的BGA SSD曾经通过了谷歌的准入供应商名单认证，正在AI挪动终端、云手机、智能汽车等范畴具有普遍使用空间。按照中国闪存市场调研数据，2021年公司正在 eMMC及UFS全球市场排名第8，国内排名第2。公司目前仍是国内少数能量产ePOP的公司之一。并且按照多个消息源，公司是全球前五的ePOP厂商。客岁半年报，佰维存储营收34亿元，同比增加近200%。此中嵌入式存储收入22亿元，占比65%，同比增加32%，贡献了最多的增量，是业绩苏醒的次要动力。正在半导体存储器范畴，原厂凭仗IDM模式正在存储手艺、供应上占领领先。存储芯片/模组厂商的强项正在于存储介质研究、固件算法开辟、产物软硬件开辟、先辈封测等财产链中后端环节，把尺度化的晶圆转为多种多样的存储器产物。能够说，这段话清晰阐了然存储财产链分歧环节的劣势。佰维存储所正在的中下逛的环节就是研发和封测，出格是近几年的先辈封测，曾经成为AI、智能硬件等高速成长范畴的环节手艺。佰维存储早正在上市前就建立了“研发封测一体化”的运营模式，客岁公司又进一步提出“研发封测一体化2。0”计谋。公司的子公司泰来科技专精于存储器封测及SiP封测。泰来科技的封拆工艺国内领先，已控制16层叠Die、30-40μm超薄Die、多芯片异构集成等先辈工艺量产能力，达到国际一流程度。凭仗这一手艺，公司推出了超小尺寸的eMMC，eMMC是当前嵌入式终端设备的支流闪存处理方案，公司的eMMC体积不脚保守eMMC的1/3，出格合用于对体积、功耗和靠得住性要求较高的可穿戴设备。公司还正在2023年结构AI端侧设备亟需的晶圆级封测营业。晶圆级先辈封拆手艺是当前半导体手艺范畴的沉点成长标的目的之一，也是Chiplet实现的主要根本，可以或许使得IC产物实现更大的带宽、更高的速度、更矫捷的异构集成以及更低的能耗，对实现端侧AI使用至关主要。好比，苹果的A系列芯片就用到了台积电的晶圆级先辈封拆InFO封拆手艺，而且曾是其独家客户。 此外，端侧AI的封拆手艺还包罗VCS、HBPoP等，也有多家头部半导体设想公司正在用。先辈存储器成长需要使用晶圆级先辈封测手艺，为行业成长趋向，公司需要建立晶圆级先辈封测能力。佰维存储的晶圆级先辈封测项目于2023年11月正式落地松山湖，相关从体为广东芯成汉奇。芯成汉奇拓展Bumping、Fan-in、Fan-out等晶圆级封拆手艺，估计2025年投产，能够处理目前公司既有客户的需求痛点。截止客岁半年报，公司还自研了第一款从控芯片SP1800，支撑eMMC5。1和谈，实现了高机能取低功耗的均衡，正在智妙手机、平板电脑、智能家居、汽车电子等环节场景中表示优异。以容量128GB eMMC为例，SP1800实测挨次读取带宽可达327MB/s，挨次写入带宽可达297MB/s，随机读取IOPS 36K，随机写入IOPS达 31K，领先于行业同类产物。佰维存储的研发费用持久高于发卖和办理费用，客岁前三季度达到6。7%，并且研发投入全数费用化。正在履历了谷歌眼镜、微软HoloLens、Meta的Quest VR、苹果VisionPro等或成功或失败的摸索后，AI眼镜是这一类产物的最终形态正正在成为越来越多人的共识。正在有了多模态大模子、各类硬件的根本上，AI眼镜行业正处于快速成长阶段。中商财产研究院估计，同比增加20%。从利用场景上来说，AI眼镜初期可能起首正在保守眼镜和墨镜用户中渗入，跟着交互功能的不竭完美，无望进入越来越多的场景，包罗听音乐、看视频/片子，以及正在部门场景替代手机的功能，好比开车、骑行等等，最初可能会渗入到更普遍的人群。正在AI眼镜的物料成本布局中，SoC占比约62%，接下来别离是传感器、存储、电池和其他。存储芯片是AI眼镜中价值量仅次于SoC的半导体器件。Meta的AI眼镜采用了佰维存储的ePOP做为存储芯片，除此之外闪极的AI眼镜也利用了佰维存储的ePOP。凭仗前瞻性的结构、研发封测一体化带来的焦点能力以及相对劣势的行业地位，佰维存储无望正在受益于行业迸发的同时维持必然的溢价能力。公司的ePOP产物获得“2021年全球电子成绩年度存储器”。客岁11月的中国微电子财产推进大会上，公司凭仗ePOP产物荣膺“‘中国芯’优良支持办事企业”。颠末了10余年的行业堆集和沉淀，AI眼镜做为这一类产物的最终形态曾经成为了越来越多人的共识。正在多模态大模子等软硬件的下，AI眼镜正正在走入越来越多的场景，部门产物的价钱也曾经下探到千元摆布。Meta的AI眼镜曾经实现了百万级的出货量，带动相关财产链的公司实现快速成长。AI眼镜无望复刻TWS的成长径。佰维存储的ePOP曾经正在Meta、闪极、雷鸟立异等的AI眼镜中实现使用。这得益于公司前瞻性的结构，并且正在研发封测一体化的计谋下早早发力先辈封测和自研从控芯片。正在全球嵌入式存储、ePOP的行业款式中，公司也具有必然的地位，无望外行业迸发的过程中获得必然溢价。免责声明：本演讲（文章）是基于上市公司的公司属性、以上市公司按照其权利公开披露的消息（包罗但不限于姑且通知布告、按期演讲和互动平台等）为焦点根据的第三方研究；市值风云力图演讲（文章）所载内容及概念客不雅，但不其精确性、完整性、及时性等；本演讲（文章）中的消息或所表述的看法不形成任何投资，市值风云不合错误因利用本演讲所采纳的任何步履承担任何义务。出格声明：以上内容(若有图片或视频亦包罗正在内)为自平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅供给消息存储办事。吃了半年的“雪糕”竟然是“男娘”的，我破防了/从坐 商城 论坛 自运营 登录 注册 吃了半年的“雪糕”竟然是“男娘”的。